Indeksni skladi v Sloveniji? To je neprijetna resnica

Indeksni sklad je vrsta investicijskega sklada, katerega imetja se ujemajo z določenim tržnim indeksom ali mu sledijo. Je praktičen način vlaganja in omogoča, da enostavno in hitro razpršimo svoje naložbe, hkrati pa statistično ustvarimo dobre donose.

To pa zato, ker indeksni skladi ne poskušajo premagati trga ali dosegati višjih donosov v primerjavi s tržnimi povprečji. Namesto tega ti skladi poskušajo biti trg – kupujejo delnice vseh podjetij, uvrščenih v določen indeks, da bi odražali uspešnost indeksa kot celote.

Indeksni skladi so pasivna oblika vlaganja, saj z njimi nihče aktivno ne upravlja, kar pomeni, da so stroški lahko zelo nizki. Zaradi tega so v zadnjem času ekstremno priljubljeni med neprofesionalnimi vlagatelji, eden izmed njihovih največjih zagovornikov pa je ravno legendarni Warren Buffet.

Statistično indeksni skladi pogosto premagujejo profesionalno upravljanje sklade, kar njihovo priljubljenost samo še povečuje. Zaradi tega se seveda tudi med slovenskimi vlagatelji pojavi vprašanje, kako je z indeksnimi skladi v Sloveniji. Ali obstajajo tudi pri nas in kako se jih lotiti?

 

Slovenski indeksni sklad na zagrebški borzi

Družba Intercapital Asset Management je lani na zagrebško borzo uvrstila dva ETF sklada. Prvi je CROBEX 10tr, drugi pa SBI TOP.

Indeks CROBEX 10tr je indeks 10 najbolj likvidnih delnic zagrebške borze,  medtem ko je SBI TOP indeks 11 najbolj likvidnih delnic ljubljanske borze. “Oba indeksa predstavljata najboljše iz hrvaškega in slovenskega gospodarstva, zato vlaganje v ETF sklade omogoča državljanom, da na zelo preprost in stroškovno učinkovit način vlagajo v najboljša hrvaška in slovenska podjetja,” so takrat povedali pri IAM.

Na hrvaški borzi, lahko torej kupimo ETF in imamo indeksni sklad ljubljanske borze.

 

Kaj pa tuji indeksni skladi? (Ne tako) nizki stroški

Zaradi potencialne višje donosnosti pa slovenske vlagatelje morda bolj zanimajo tuji indeksni skladi in kako priti do njih v Sloveniji?

Na tem mestu je dobro v glavi razčistiti razlimo med vzajemnim in indeksnim skladom. Če ne želite kupiti vzjamnega sklada, temveč iščete indeksni ETF, je zadeva sledeča.

V Sloveniji imamo kar nekaj ponudnikov, ki omogočajo investiranje v indeksne ETF sklade in jih lahko preprosto najdete z nekaj kliki po spletu, vendar ti ponudniki tržijo sklade tujih upravljalcev. Slovenski ponudniki so torej v vlogi posrednika, kar seveda pomeni provizijo in na koncu višje stroške za vas.

In na ta način slovenski vlagatelj izgubi eno izmed glavnih prednosti indeksnih skladov – možnost rednega vlaganja majhnih zneskov. 

 

Najboljša opcija?

Najboljša opcija je seveda odvisna od preferenca posameznika, zdi pa se, da je med slovenskimi vlagatelji najbolj priljubljen način ta, da najdemo (tujega) borznega posrednika z nizko provizijo in preko tega posrednika kupimo indeksni ETF. Kateri je najboljši posrednik je spet stvar posameznika, lahko pa tukaj preberete nekaj mnenj in izkušenj uporabnikov o različnih opcijah.

 

Morda velja preveriti še najboljše ETF sklade za Evropejce v letošnjem letu.

 

 

 

 

Related Posts