Pozor! 5 pasti vzajemni skladov

Vzajemni skladi so kot nalašč za začetnike. Vendar v vzajemne sklade ne smete vlagati na slepo. Tako kot pri vsem drugem morate tudi pri vzajemnih skladih poznati pomembne prednosti in slabosti, preden vložite težko prisluženi denar.

Poglejmo 8 pasti oz. slabosti vzjamenih skladov, ki jih navajajo pri BankBazaar.

 

Stroški: Vrednost vzajemnega sklada lahko niha glede na spreminjajoče se razmere na trgu. Poleg tega so za strokovno upravljanje vzajemnega sklada potrebne pristojbine in stroški, kar ne velja za neposreden nakup delnic ali vrednostnih papirjev na trgu. Vlagatelj mora pri nakupu vzajemnega sklada plačati vstopne stroške, česar ni pri največjem konkurentu vzajemnim skladom – ETF skladih. Poleg tega nekatere družbe zaračunajo tudi izstopne stroške, ko se vlagatelj odloči izstopiti iz vzajemnega sklada.

 

Nihajoči donosi: Vzajemni skladi ne ponujajo fiksnih zajamčenih donosov, zato morate biti vedno pripravljeni na vse možnosti, vključno z zmanjšanjem vrednosti vašega vzajemnega sklada. Z drugimi besedami, vzajemni skladi so povezani s širokim razponom nihanja cen. Profesionalno upravljanje sklada s strani skupine strokovnjakov vas ne zaščiti pred slabimi rezultati vašega sklada. Lahko se zgodi, da ima indeksni ETF sklad boljše rezultate kot vzajemni sklad, hkrati pa tudi precej nižje stroške.

 

Brez nadzora: Vse vrste vzajemnih skladov upravljajo upravljavci skladov. V številnih primerih lahko upravitelju sklada pomaga ekipa analitikov. Zato kot vlagatelj nimate nobenega nadzora nad svojo naložbo. Vse pomembnejše odločitve v zvezi z vašim skladom sprejema upravitelj sklada. Vendar pa lahko preverite nekatere pomembne parametre, kot so norme za razkritje, korpus in splošna naložbena strategija družbe za upravljanje premoženja.

Diverzifikacija: Diverzifikacija se pogosto navaja kot ena glavnih prednosti vzajemnega sklada. Vendar vedno obstaja tveganje prevelike razpršitve, ki lahko poveča stroške poslovanja sklada, zahteva večjo skrbnost in zmanjša relativne prednosti razpršitve.

Ocenjevanje skladov: Mnogi vlagatelji morda težko obsežno raziskujejo in ocenjujejo vrednost različnih skladov. Neto vrednost sredstev vzajemnega sklada (NAV) vlagateljem predstavlja vrednost portfelja sklada, vendar pa morajo vlagatelji preučiti različne parametre, da ugotovijo, kako se je en sklad odrezal v primerjavi z drugim, kar je lahko do neke mere zapleteno.

Pretekla uspešnost: Ocene in oglasi, ki jih objavljajo podjetja, so le kazalnik pretekle uspešnosti sklada. Pomembno je opozoriti, da dobra pretekla uspešnost sklada ni zagotovilo za podobno uspešnost v prihodnosti. Kot vlagatelj morate analizirati naložbeno filozofijo, preglednost, etiko, skladnost in splošno uspešnost hiše skladov v različnih fazah na trgu v določenem časovnem obdobju. Ocene se lahko upoštevajo kot referenčna točka.

CAGR: Uspešnost vzajemnega sklada glede na sestavljeno letno stopnjo rasti (CAGR) vlagateljem ne zagotavlja ustreznih informacij o višini tveganja, s katerim se sooča vzajemni sklad, niti o naložbenem procesu. Zato je le eden od kazalnikov za ocenjevanje uspešnosti sklada, ki pa še zdaleč ni celovit.

Upravljavci skladov: Po mnenju strokovnjakov je dobro, da se kot vlagatelj ne pustite zapeljati tako imenovanim “zvezdniškim upraviteljem skladov”. Tudi visoko usposobljen upravljavec lahko kratkoročno prinese pozitivne spremembe, dolgoročno pa v večini primerov ne more bistveno spremeniti uspešnosti sklada.

 

To so osrednje slabosti vzjamenih skladov, venar naj vas te slabosti nujno ne odvrnejo od nakupa vzajemnega sklada. Za veliko vlagateljev vzajemni skladi vseeni prinašajo več prenodsti kot slabosti – glavne med njimi pa so:

Cenovna dostopnost
Vzajemne sklade lahko kupite v manjših vrednostih, tudi od 100 do 1.000 evrov. Manjše nominalne vrednosti vzajemnih skladov vlagateljem omogočajo periodične naložbe z rednimi mesečnimi nakupnimi načrti. Namesto da bi čakali na dovolj denarja za nakup dražjih naložb, lahko z vzajemnimi skladi vlagate takoj.

Diverzifikacija
Ko vlagate v vzajemni sklad, vlagate v razpršen portfelj naložb, ki lahko vključuje različno mešanico delnic, obveznic in denarnih ekvivalentov, odvisno od tega, kateri vzajemni sklad izberete. Diverzifikacija lahko zmanjša tveganje, če so naložbe porazdeljene med različne razrede sredstev, geografske regije ali industrijske sektorje. Padec v posameznem razredu premoženja, regiji ali sektorju lahko izravna visoka uspešnost v drugem razredu, regiji ali sektorju.

Prilagodljivost
Vzajemne sklade lahko kupujete in prodajate razmeroma enostavno. Prav tako lahko izplačila ponovno investirate v dodatne enote sklada.

 

Profesionalno upravljanje
Morda nimate časa ali volje, da bi spremljali vse poslovne novice in dnevno spremljali uspešnost svojih naložb. Aktivno upravljani vzajemni skladi vam omogočajo, da izkoristite prednosti profesionalnega upravljanja naložb. Upravitelj portfelja opravi raziskave in analize, ki so potrebne za iskanje kakovostnih naložb, ki jih je treba imeti v portfelju.

 

Raznolikost
Vzajemni skladi so na voljo v številnih različnih kategorijah. Vlagate lahko v vzajemne sklade, ki pokrivajo glavne razrede sredstev (delnice, obveznice in denar) in različne podkategorije. Podate se lahko tudi v specializirane sektorje, kot so tehnološki, zdravstveni skladi ali skladi za plemenite kovine.

 

Pomembno je predvsem to, da se slabosti, pasti pa tudi prednosti vzjamenih skladov zavedamo, preden se spustimo v nakup in na ta način nadzorujemo svoja pričakovanja.

Vsi skladi prinašajo določeno stopnjo tveganja. Pri vzajemnih skladih lahko izgubite del ali ves vloženi denar, saj se vrednost vrednostnih papirjev, ki jih ima sklad, lahko zmanjša. Dividende ali obresti se lahko spremenijo tudi zaradi spremenjenih razmer na trgu.

Pretekla uspešnost sklada ni tako pomembna, kot si morda mislite, saj pretekla uspešnost ne napoveduje prihodnjih donosov. Lahko pa vam pretekla uspešnost pove, kako nestanoviten ali stabilen je bil sklad v določenem časovnem obdobju. Bolj kot je sklad nestanoviten, večje je naložbeno tveganje.

Related Posts